Ontdek de basisprincipes van beleggen en krijg een eerste indruk van wat beleggen inhoudt.
Welkom bij het eerste onderdeel van de theorie die wij als StockFinancials op de website aanbieden. Hier kunnen de basisprincipes en van het beleggen worden ontdekt om vervolgens dieper in de beleggingswereld te duiken. In deze sectie zijn inleidende concepten uitgewerkt, waaronder een introductie tot beleggen, het verschil tussen actief en passief beleggen en een verkenning van de verschillende beleggingsproducten. Daarnaast besteden we aandacht aan meer essentiële basisprincipes van het beleggen zoals het belang van risicobeheer en de rol die het rendement op een belegging heeft. Bovenstaande informatie is terug te vinden in de daarvoor gemaakte modules en helpt jou om de eerste stappen te zetten in het beleggingsproces.
Waarom beleggen?
Je gebruikt geld dagelijks om producten en diensten mee aan te schaffen. De hoeveelheid goederen en diensten die je met een bepaald bedrag kunt kopen bepaalt je koopkracht. Door inflatie daalt je koopkracht elk jaar, je geld wordt dus minder waard. Beleggen stelt je in staat om rendementen te behalen die hoger zijn dan de inflatie, zodat je niet alleen je koopkracht behoudt, maar deze zelfs kunt vergroten.
Met de onderstaande blog gaan we dieper in op de relatie tussen koopkracht en inflatie en leggen we uit waarom dit het belang van beleggen vergroot.
Wat wordt er nou eigenlijk verstaan onder beleggen? Bij een belegging wordt geld voor een bepaalde periode in een (financieel) product vastgelegd met als doel om hier in de toekomst financieel voordeel mee te halen. De meest toonaangevende beleggingsproducten zijn: aandelen, obligaties, fondsen, vastgoed, crypto en grondstoffen. Deze producten hebben elk hun eigen karakteristieken en komen zo ook elk met een ander risico. Dit risico correleert vaak met het mogelijke rendement van het product en benadrukt daardoor het belang van een goede afweging tussen de twee. Een manier om je risico te spreiden is door diversificatie aan te brengen in je beleggingsportfolio, hetgeen dat al jouw verschillende type beleggingen omvat. Door middel van diversificatie probeer je met de som van je portfolio de individuele producten te verslaan, zowel in opgaande als neergaande trend. Diversificatie kan worden aangebracht door middel van een brede asset selectie. Deze keuze voor bepaalde assets hangt vooral samen met het risicoprofiel van een belegger. Dit risicoprofiel kan worden gedefinieerd door een aantal aspecten en vloeit door in impact richting de beleggingsstrategieën.
Naast het risicoprofiel kan ook een wisselende economie invloed hebben op de keuzes die je maakt binnen je beleggingsportfolio. Assets presteren door hun karakteristieken verschillend onder verschillende economische omstandigheden. Het maken van een goede marktanalyse is daarom van belang omdat het jou de mogelijkheid geeft om proactief te handelen op verschuivingen hierin. Om trends in de markt te leren herkennen wordt er aandacht besteed aan aspecten zoals economische indicatoren en het monetair beleid. Hoe hebben dergelijke informatiestromen impact op de markt? Historische inzichten hierin geven jou de mogelijkheid met meer zekerheid een marktanalyse te maken en jezelf zo dus optimaal te positioneren in de markt.
Van de benoemde beleggingsproducten wordt binnen StockFinancials de nadruk gelegd op de assetcategorie aandelen. Deze geven de mogelijkheid om bedrijfsanalyses te maken op basis van de financiële overzichten die aan de belegger voorzien moeten worden. Met behulp van beleggingsratio’s die hieruit volgen en de vergelijkingen die op basis van deze ratio’s gemaakt kunnen worden, een proces beter bekend als benchmarking, kunnen interessante kansen in de markt worden gevonden.
In de wereld van beleggen zijn er twee toonaangevende benaderingen die vaak als basis fungeren voor een beleggingsstrategie: actief en passief beleggen. Deze benaderingen verschillen aanzienlijk in strategie en filosofie en verdienen daarom een korte uitleg voordat dieper wordt ingegaan op de aspecten die de beide strategieën doet vormgeven. Hieronder is deze voor beide gegeven.
Actief beleggen: Het actief beleggen impliceert het volgen van economische trends en het proactief anticiperen op toekomstige bewegingen. Je maakt constant analyses van de markt en bedrijven die hierop opereren om zo door middel van en posities op de markt te spelen. Met deze voortdurende betrokkenheid wordt er geprobeerd bovengemiddelde rendementen te behalen om zo de markt te verslaan. Vaak wordt voor een rendementsmaatstaf een algemene marktindices zoals de S&P 500 gebruikt. Over het algemeen is voor het actief beleggen meer theoretische kennis nodig en ook ervaring speelt een grote rol in het succesvol uitvoeren hiervan.
Passief beleggen: Bij het passief beleggen is er sprake van meer rust, doordat er veel minder actief wordt gezocht naar kansen op de markt en kantelingen van trends. De strategie achter het passief beleggen luidt simpel gezegd het kopen van fundamenteel goede financiële producten om deze vervolgens voor een lange periode vast te houden. Om spreiding te waarborgen, worden hiervoor vaak gebruikt. Deze benadering steunt op het vertrouwen dat de markt op de lange termijn een stijgende trend vertoont om zo rendement te maken op het opgebouwde portfolio. Dit rendement zal qua hoogte vaak gemiddeld uitvallen.
De keuze tussen actief en passief beleggen is sterk afhankelijk van individuele voorkeuren, risicotolerantie, ervaring en de beschikbare tijd voor beleggingsactiviteiten. Bij StockFinancials erkennen we de waarde van beide methodes en zullen we de verschillende aspecten die deze typeren verder uitwerken.
Samenvatting
Waar een actieve belegger probeert proactief in te spelen op de veranderende trends in zowel de economie als de koersen, zoekt een passieve belegger naar financiële producten die voor een lange periode kunnen worden aangehouden zonder dat de visie op de toekomst en dus het rendement hiervan veranderd.
Bij het opbouwen van een beleggingsportfolio kan er uit verschillende financiële producten worden gekozen. Wij als StockFinancials vinden het belang van basiskennis over de verschillende beleggingsproducten en hun karaktereigenschappen groot, omdat alleen zo kunnen goede beslissingen worden genomen tijdens het selecteren van assets. Hieronder worden daarom de meest toonaangevende beleggingsproducten kort behandeld.
Een aandeel is een waardepapier dat jou mede-eigenaar kan maken van een bedrijf. Het bezit van een dergelijk aandeel leidt (veelal) tot stemrecht en recht op een winstuitkering, veelal in de vorm van dividend. De hoogte van dit dividend wordt binnen het bestuur van het bedrijf bepaald en kan daarmee sterk variëren tussen verschillende marktsectoren en bedrijven. Het aankopen van een aandeel gaat tegenwoordig digitaal, je doet dit op een exchange. De prijs die je voor een aandeel betaalt wordt bepaald door de koers. De volgende factoren hebben hierop de grootste impact:
Bovenstaande aspecten geven een eerste indicatie of een bedrijf interessant is om te kopen. Echter kun je deze bedrijven ook analyseren. Bij dit het op waarde schatten worden de financiële statements van het bedrijf bekeken, beleggingsratio’s berekend en beoordeeld hoe het bedrijf er financieel voor staat. Het zo op waarde schatten van een bedrijf geeft je als belegger bij dit financieel product een voordeel. Hoe je een dergelijke bedrijfsanalyse maakt zal in andere theoriesecties worden uitgelegd.
Een Exchange Traded Fund (ETF) biedt beleggers de kans om een gediversifieerde portefeuille van effecten te bezitten. Ze kunnen zowel actief als passief beheerd worden:
Je kunt een ETF zien als een mandje met daarin aandlen van verschillende bedrijven. Hoeveel risico er aan een ETF is gebonden wordt vaak afgeleid uit het type aandelen dat in de ETF zijn opgenomen en de diversificatie binnen het aandlenmandje. Denk hierbij aan de hoeveelheid bedrijven en bedrijfscategorieën/marktsectoren. Over het algemeen wordt binnen de beleggingswereld de ETF gezien als een product met een gematigd risico.
Bovenstaande factoren maken dat de grote ETF’s vaak worden aangeraden in een portfolio van beginnende beleggers. Het zorgt voor spreiding en is relatief makkelijk te managen. Daarintegen valt hierdoor het potentiele rendement en dividend vaak lager uit dan wat individuele aandelen kunnen bieden. Daarbij is ook het analyseren van een ETF lastig, door de uitvoerigheid van bedrijven waaruit het bestaat. Het is dus afhankelijk van veel verschillende factoren.
Door hun karakteristieken maken ETF’s eigenlijk deel uit van elk beleggingsportfolio. Het belang van het begrijpen van dergelijke producten moet daarom niet worden onderschat.
De ETF en aandelen vormen beide een groot deel van onze pagina StockFinancials. We gaan dieper in op de producten zelf en strategieën om deze aan te kopen. De andere producten die we aanhalen zijn minstens zo belangrijk om te begrijpen voor het opbouwen van een portfolio. Echter, de matige mogelijkheid om deze producten te analyseren maakt het lastig om deze producten verder te ontplooien.
Obligaties zijn verhandelbare schuldbewijzen die door de overheid, een onderneming of een instelling zijn aangegaan. Ze worden vaak gezien als een financieel product met een laag risico en zijn daarom veelal opgenomen in defensieve beleggingsportfolio’s. Echter, dit betekent niet dat een obligatie helemaal geen risico heeft. De volgende risico’s blijven bestaan:
Door het beperkte risico aan een obligatie, is ook het rendement vaan bepeerkt. Dit rendement hangt af van de factoren: kredietwaardigheid van de uitgevende instantie, rentevoet en de looptijd van de obligatie. Bij een obligatie weet je dus wat het nominale rendement aan het eind van de looptijd is, omdat de waarde van de lening en de rentevoet daarop van tevoren zijn vastgesteld. De toename in de reële waarde hangt af van een aantal risico’s zoals genoemd. Voor een voorbeeld van een obligatie, klik hier (VOEG VOORBEELD TOE).
Een fonds, beter bekend als een Exchange
Grondstoffen zijn natuurlijke of bewerkte materialen die worden gebruikt in de productie van goederen en diensten. Ze worden vaak verhandeld op wereldwijde markten en zijn essentieel voor de wereldeconomie vanwege hun rol als basismaterialen voor talrijke industrieën. Grondstoffen kunnen worden onderverdeeld in verschillende categorieën, afhankelijk van hun aard en gebruik:
Grondstoffen kunnen een goede belegging vormen door hun veelal schaarste en geopolitieke invloed ervan. Bovendien, doordat grondstoffen vaak weinig gecorreleerd zijn met traditionele activaklassen, kunnen ze een waardevolle toevoeging zijn om de risico’s in een beleggingsportfolio te verminderen. Het risiconiveau van commodities varieert sterk afhankelijk van het type grondstof en externe factoren zoals vraag- en aanbodverhoudingen, geopolitieke gebeurtenissen en macro-economische trends. Vaak zie je wel hoge volatiliteit op zulke markten door een snel veranderende dynamiek tussen vraag en aanbod op de markt.
In het speciaal zullen de grondstoffen goud en zilver nog worden besproken. Dit zijn beide eeuwenoude edelmetalen die vaak worden opgenomen in beleggingsportfolio’s vanwege hun unieke karakteristieken en waardevaste eigenschappen. Het zijn vormen van tastbare waarde-opsalg en dienen als een hedge tegen de inflatie. De edelmetalen worden niet op eenzelfde manier beïnvloed door economische schommelingen als traditionele financiële activa, waardoor het een diversificatie mogelijkheid biedt en de stabiliteit van een beleggingsportfolio kan vergroten. Bovendien fungeren beide edelmetalen, vaak goud meer dan zilver, als een veilige haven in tijden van geopolitieke onzekerheid en financiële turbulentie, waardoor het een aantrekkelijke keuze is voor beleggers die streven naar kapitaalbehoud. Het risiconiveau van deze twee producten wordt doorgaans hierdoor als gematigd tot laag beoordeeld. Dit heeft ook te maken met het feit dat beide producten al lange periode meedraaien en zich keer op keer hebben bewezen in onzekere tijden.
Vastgoed kenmerkt zich door zijn tastbare en duurzame aard, waardoor het een aantrekkelijke optie is voor beleggers die op zoek zijn naar langetermijnwaarde en stabiele inkomsten. Het bezitten van vastgoed biedt beleggers namelijk de mogelijkheid om niet alleen te profiteren van waardestijgingen op de vastgoedmarkt, maar ook van een continue inkosmtenstroom via verhuur ervan. Vastgoed wordt ook beschouwd als een vorm van diversificatie binnen een beleggingsportfolio omdat het doorgaans niet sterk gecorreleerd is met andere activaklassen, zoals aandelen en obligaties. Bovendien fungeert vastgoed als een hedge tegen inflatie, aangezien de huurinkomsten en vastgoedwaarden kunnen stijgen in tijden van prijsstijgingen.
Het risicoprofiel van vastgoed varieert afhankelijk van factoren zoals locatie, marktomstandigheden economische trends. Over het algemeen wordt vastgoed beschouwd als een matig tot risicoloze beleging. Echter, omdat het beleggen in vastgoed een groter kapitaal vereist, vind je een dergelijke positie vaak alleen terug in grote beleggingsportfolio’s.
Een nadeel aan het product vastgoed in Nederland is dat het sterk onderworpen is aan de overheid en de wetten die zij verzint. De wet betaalbare huur en haar bijkomende punten maken vastgoed minder rendabel. Ook de wet onbepaalde tijd doet dit. Daarnaast vereist het, indien er geen operationeel management bedrijf voor wordt ingehuurd, ook de nodige tijd om te zorgen dat de beleggingen in deze categorie blijven renderen. Hier moet rekening mee gehouden worden bij het aankopen van vastgoed.
Cryptovaluta, met Bitcoin als meest prominente voorbeeld, vormen een opkomende markt en daarmee een alternatieve vorm van beleggen. Bitcoin, een gedecentraliseerde digitale valute gebaseerd op blockchain-technologie wordt beschouwd als een store of value en een hedge tegen inflatie doordat het aanbod beperkt is. Er kunnne slechts 21 miljoen Bitcoins in de omloop komen, waardoor er schaarste wordt gecreëerd op de markt. Traditionele marktwerking zorgt ervoor dat dit het interessant maakt als belegging. Echter, doordat het een relatief nieuw soort beleggingsproduct is, ligt het volatiliteitsniveau hoog. Dit zorgt ervoor dat deze categorie vaak wordt bestempeld met een hoog risico.
In de volgende sectie van de theorie wordt er dieper ingegaan op hoe markten bewegen en hoe je deze bewegingen kunt analyseren om een voorsprong te krijgen bij het selecteren van de hierboven genoemde beleggingsproducten. We gaan uitgebreid in op de dynamiek van de markten en de technieken die beleggers gebruiken om trends en kansen te identificeren. Hierna richten we ons specifiek op het beleggingsproduct ‘aandelen’ en leren we hoe je de financiële gezondheid en waarde van een aandeel kunt beoordelen en analyseren. De theorie wordt afgesloten met een sectie over portfolio-opbouw, waarin we de bovengenoemde beleggingsproducten samenbrengen en strategisch inzetten om een gebalanceerde en winstgevende portfolio te creëren. Om te begrijpen waar deze balans in je portfolio op is gebaseerd, worden er nu eerst twee basisprincipes in het beleggen verkent: het risico en rendement.
Risico is een belangrijke factor bij het beleggen, ongeacht het type beleggingsproduct. De term risico staat hier voor al hetgeen dat jouw waarde aan beleggingen in een product kan doen afnemen. Echter, ondanks de brede aard hiervan, wordt risico vaak uitgelegd aan de hand van koersschommelingen en volatiliteit op een markt. Hierbij is het belangrijk om op te merken dat risico zowel richting de bovenzijde als onderzijde kan zitten, afhankelijk van het feit of je een long of een short positie hebt. Er vanuit gaande dat de meeste beleggingen worden gedaan vanuit een long positie (je verwacht dat de koers gaat stijgen over tijd), zit het risico dus het grootste gedeelte van de tijd aan de onderkant. Wanneer de koers daalt, daalt de waarde van jouw beleggingspositie.
Het wegnemen van risico is niet mogelijk omdat de kans dat de koers van een aandeel tegen jouw verwachting in beweegt altijd blijft bestaan. Als goede belegger ben je daarom altijd op zoek naar manieren waarop je het risico van een beleggingspositie kunt verkleinen en/of kan . Dit kan op veel verschillende manieren, maar voor het beleggingsproduct aandelen worden de volgende technieken vaak als “basis” gezien:
Met deze punten hopen we jou een introductie met betrekking tot het risico in beleggen hebben te kunnen geven. Echter, omdat risico een dusdanig belangrijke factor is zal het gedurende de volgende modules op verschillende plekken blijven terugkomen. Dit kan zowel verdere uitwerkingen als nieuwe inzichten in het onderwerp betreffen.
Belangrijk!
Het risico van een beleggingspositie staat altijd in verband met het potentiële rendement. Het belangrijkste is dat je hierin een verhouding vindt die past bij jouw doelen en voorkeuren als belegger!
Je rendement, ook wel reward genoemd, is de opbrengst van een belegging en wordt als geldbedrag of percentage van deze belegging uitgedrukt. Dit rendement staat vaak in verband met het in de vorige module benoemde risico. Als belegger is het aan jou de taak om de verhouding risico/rendement zo gunstig mogelijk te krijgen bij het openen van een positie. Dit levert namelijk de beste beleggingskansen op.
Met een belegging in aandelen zijn er twee belangrijke factoren die invloed hebben op je rendement. Onderstaand zijn deze uitgeschreven:
Krijg toegang tot de volledige beleggingstheorie en breid zo je kennis en skillset omtrent beleggen uit!
Etiam magna arcu, ullamcorper ut pulvinar et, ornare sit amet ligula. Aliquam vitae bibendum lorem. Cras id dui lectus. Pellentesque nec felis tristique urna lacinia sollicitudin ac ac ex. Maecenas mattis faucibus condimentum. Curabitur imperdiet felis at est posuere bibendum. Sed quis nulla tellus.
63739 street lorem ipsum City, Country
+12 (0) 345 678 9
info@company.com
